Rendement LPP : comprendre les options de placement du libre passageRendement LPP : comprendre les options de placement du libre passage

Vos avoirs de 2e pilier ou de libre passage représentent souvent une part importante de votre patrimoine. Tant que vous êtes affilié à la caisse de pension d'un employeur, c'est la caisse qui décide de leur placement. Sur un compte de libre passage, c'est vous qui choisissez, dans le cadre prévu par l'institution.

Cette page explique les options de manière générale. Elle ne recommande aucun produit.

Le compte de libre passage d'épargne

C'est la solution la plus simple. Les avoirs sont confiés à une fondation de libre passage, généralement liée à une banque, qui les place sous forme de dépôt d'épargne auprès d'une banque surveillée par la FINMA. Ils sont rémunérés par un taux d'intérêt fixé par l'établissement, qui peut changer au fil du temps : le taux d'intérêt minimal LPP ne s'applique pas à ces comptes. Pour comprendre la rémunération du 2e pilier en général, voir rendement réel de la LPP.

Le capital ne fluctue pas. En contrepartie, sa rémunération est souvent faible, et l'inflation peut en réduire le pouvoir d'achat sur une longue durée.

Les solutions en titres

De nombreuses fondations de libre passage proposent aussi d'investir les avoirs dans des fonds de placement composés d'obligations, d'actions et parfois d'autres classes d'actifs. Les stratégies se distinguent surtout par leur part d'actions : plus elle est élevée, plus le potentiel de fluctuation l'est aussi.

• Stratégie prudente : majorité d'obligations, fluctuations en principe plus faibles.
• Stratégie équilibrée : mélange d'obligations et d'actions.
• Stratégie orientée actions : part d'actions élevée, fluctuations importantes possibles, horizon long nécessaire.

Une solution en titres ne comporte aucune garantie du capital. Sa valeur peut baisser, parfois fortement, et il n'existe pas de rendement minimal garanti. La réglementation impose d'ailleurs que l'assuré soit expressément informé des risques encourus.

Les critères pour choisir

L'horizon de placement

Plus la retraite est proche, moins il reste de temps pour compenser une baisse. Il faut aussi tenir compte d'un éventuel transfert : si vous reprenez un emploi salarié, vos avoirs de libre passage doivent être versés à la nouvelle caisse de pension, et les titres sont alors vendus au cours du moment.

Le risque que vous acceptez

Avant d'investir, demandez-vous comment vous réagiriez si la valeur de vos avoirs baissait de manière importante pendant plusieurs années. La fondation doit vous informer expressément des risques ; beaucoup évaluent aussi votre profil de risque avant de vous proposer une stratégie.

Les frais

Les solutions en titres entraînent des frais : frais de gestion des fonds, frais de la fondation, parfois frais d'entrée ou de sortie. Ils réduisent le résultat net et varient sensiblement d'un établissement à l'autre. Comparez-les avant de choisir.

Le nombre de comptes

Lors d'une sortie de caisse, la loi permet de répartir la prestation de sortie sur deux institutions de libre passage au maximum, et vous pouvez changer d'institution en tout temps. Si vous avez plusieurs anciens comptes dispersés, un regroupement peut simplifier leur suivi : voir regrouper ses comptes de prévoyance.

Notre rôle

Nous ne gérons pas de placements. Nous recherchons les avoirs de 2e pilier et de libre passage que vous avez peut-être oubliés (voir retrouver ses avoirs LPP), puis nous vous aidons, si vous le souhaitez, à les regrouper auprès de l'institution de votre choix.

La recherche est gratuite. Nous percevons une commission de 3 %, uniquement sur les avoirs retrouvés. Si nous ne trouvons rien, vous ne payez rien.