Quel est le taux de conversion LPP ?

Le taux de conversion est l'un des chiffres les plus importants de votre retraite : c'est lui qui transforme votre avoir de vieillesse accumulé en rente annuelle, versée à vie.

Définition

Selon la loi (LPP, art. 14), la rente de vieillesse est calculée en pour-cent de l'avoir de vieillesse acquis au moment où l'assuré atteint l'âge de la retraite : ce pourcentage est le taux de conversion. Plus il est élevé, plus la rente obtenue pour un même capital est importante.

Combien vaut-il en 2026 ?

Sur la part obligatoire de la LPP, le taux de conversion minimal légal est de 6,8 % à l'âge de référence de 65 ans, pour les hommes comme pour les femmes. Concrètement, CHF 100'000 d'avoir obligatoire donnent une rente d'au moins CHF 6'800 par an. Ce taux n'a pas changé en 2026.

Obligatoire et surobligatoire

La loi ne fixe pas de taux de conversion pour la part surobligatoire de votre avoir (cotisations au-delà du minimum, salaire assuré au-dessus du plafond LPP). Chaque caisse le détermine dans son règlement, en fonction de ses bases techniques, et il peut être sensiblement plus bas que 6,8 %. Le taux effectivement appliqué à votre avoir total combine donc les deux parts. Il figure sur votre certificat de prévoyance, que nous apprenons à lire dans calculer sa rente LPP.

Si vous prenez votre retraite avant ou après l'âge de référence, la caisse applique en général un taux différent, prévu par son règlement.

Pour connaître le taux qui vous concerne, consultez votre certificat de prévoyance ou le règlement de votre caisse : il indique en général le taux applicable à l'âge de référence et, souvent, les taux prévus pour une retraite anticipée ou ajournée. En cas de doute, demandez une simulation écrite à votre caisse avant de décider entre rente et capital.

Pourquoi il est sous pression

Une rente est versée à vie : plus l'espérance de vie augmente, plus le capital doit durer longtemps. Et plus les rendements des placements sont faibles, moins le capital produit d'intérêts pendant cette période. Selon l'OFAS, c'est ce problème de financement que la réforme LPP visait à corriger, notamment en abaissant le taux minimal de 6,8 % à 6,0 %. Cette réforme a été rejetée en votation le 22 septembre 2024 : le taux minimal légal reste donc de 6,8 %. Le Conseil fédéral doit présenter au moins tous les dix ans un rapport sur le taux des années suivantes.

Ce que cela change pour vous

Un taux de conversion plus bas signifie qu'il faut un capital plus élevé pour obtenir la même rente. Les principaux leviers sont présentés dans augmenter sa rente LPP. Le taux de conversion pèse aussi dans le choix entre capital ou rente : le capital n'en dépend pas, la rente oui.